TokenPocket钱包下载|SignalPlus波动率专栏(20240307):市场进入短暂“冷静期”,put spread大受欢迎

SignalPlus波动率专栏(20240307):市场进入短暂“冷静期”,put spread大受欢迎

SignalPlus波动率专栏(20240307):市场进入短暂“冷静期”,put spread大受欢迎

昨日(6MAR)美联储主席鲍威尔发表谈话,重申了降息取决于接下来的经济走势,美联储需要对通胀更有信心才能降息的观点,同时提到了可能对银行业资本金改革计划进行重大调整。美联储卡什卡利表示他的基本预期是不再加息,但如果通胀比预期更加根深蒂固,美联储将首先考虑延长高利率政策的时限,并且进一步表示,如果经济表现良好,那为何要降息?数据方面,美国2月ADP就业人数录得14万人,创下去年12月以来的最大涨幅,私有企业增加14万个就业岗位,大幅高于疫情前的5万平均值。

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Source: SignalPlus, Economic Calendar

数字货币方面,价格在经历昨日的V字形大幅震荡行情后暂时获得平静,BTC和ETH日内分别围绕66000/3800附近小幅震荡,期权市场的累积的紧张情绪被快速释放,使得短期波动率下跌超过12%Vol,7D ATM IV指标跌穿至7D RV以下。从成交上看,每当市场进入这样的“冷静期”时,成交分布都有向中远期发生转移的倾向,今天也不例外,ETH 26APR成交了一组单笔18750ETH的3600vs4600 Long Call Spread,成为市场焦点,BTC三月底往后的期限则有许多Sell Call Spread成交。除此之外,昨日的暴跌可能打得不少人猝不及防,今日IV的回落吸引了集中在三月底的Put Spread建仓(例如BTC 65000vs60000),能为近期多头持仓提供一定的保护。

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Source: Binance & TradingView

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Source: Deribit (截至 7MAR 16:00 UTC+8)

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Source: SignalPlus

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Source: SignalPlus

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Data Source: Deribit,BTC成交分布

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Data Source: Deribit,ETH成交分布

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Source: Deribit Block Trade

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Source: Deribit Block Trade

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